中國是全球最大的天然氣進口國，沒有定價權(quán)就無法降低進口成本

2021年5月28日，江蘇南通市如東縣洋口港中石油江蘇LNG接收站碼頭，LNG船正在接卸進口天然氣。圖/IC

在大氣治理力度持續(xù)加強以及雙碳目標的背景下，中國天然氣市場的規(guī)模還將繼續(xù)擴大。保守估計，天然氣需求峰值將在目前3200億立方米年消費量的基礎(chǔ)上翻番，市場還有20多年的持續(xù)增長空間。

作為高能量密度且相對低碳的清潔能源，天然氣在工業(yè)蒸汽、民用炊事、電源靈活性等多個能源應用領(lǐng)域具有可再生電力無法替代的優(yōu)勢，即使在2060年碳中和目標全面實現(xiàn)的情景下，天然氣的消費量也不會歸零。

目前，中國已是全球最大的天然氣進口國，并有望在2021年超過日本成為全球最大的液化天然氣(LNG)進口國。在未來20年甚至更長時間內(nèi)，中國將是全球天然氣需求最旺盛、增量最大的市場洼地，吸引著來自周邊國家的管道天然氣和世界各地的LNG。

然而，中國天然氣市場卻有著一個致命短板：進口氣價與中國的市場供需情況無關(guān)。從中亞、緬甸與俄羅斯進口的管道氣價格都與原油或成品油價格掛鉤，與中國國內(nèi)的天然氣市場供需沒有關(guān)系。

這意味著中國進口天然氣的價格要么取決于變化莫測的石油市場，要么由萬里之外的歐洲或美國市場的供需情況決定，因此造成的亞洲溢價(中東國家賣給亞洲LNG的價格要高于賣到歐洲的價格)無端增加了進口成本，最后導致消費者受損。

中國在原油進口方面曾面臨同樣困局。作為全球最大的石油進口國，中國進口原油的價格一直由紐約、倫敦和迪拜的交易市場決定。

以紐約商品交易所的WTI原油價格為例，去年4月20日，因為美國中南部庫欣(Cushing)地區(qū)原油庫存爆滿，WTI期貨5月結(jié)算價報收于每桶-37.63美元，最低曾達每桶-40.32美元，成為荒謬石油定價體系下產(chǎn)生的荒唐事件。同樣是WTI，在全球石油市場供應緊張的2008年，因期貨市場的炒作，把石油價格拋到了創(chuàng)歷史的每桶145美元高空。

所幸的是，中國已經(jīng)在2013年將WTI從成品油定價的原油參照籃子里剔除，并在2018年，批準上海國際能源交易中心正式啟動原油期貨業(yè)務(wù)。經(jīng)過三年來的運營，已經(jīng)初步形成能夠反映中國及亞太地區(qū)供需情況的上海價格。

在天然氣定價領(lǐng)域，中國正面臨重大機遇：借鑒美國和歐洲天然氣交易樞紐的建設(shè)經(jīng)驗，在中國建設(shè)多個基于交易樞紐的區(qū)域天然氣市場，以充分競爭的區(qū)域天然氣市場作為“X+1+X”市場體系中的第二個“X”，并在區(qū)域市場中形成具有國際影響力的中國天然氣價格指數(shù)，彌補中國天然氣市場的短板。

這個機遇是由2019年開啟的新一輪天然氣市場化改革帶來的，應好好把握。

01 建設(shè)實時平衡的交易樞紐

2019年這輪改革，目標是建立“X+1+X”的天然氣市場格局。前一個X指的是富有競爭力的多主體多渠道上游供應，中間的“1”代表的是統(tǒng)一高效集輸、天然氣可以自由流動的“全國一張網(wǎng)”，后一個X則是代表充分競爭的下游市場。

改革實施以來，上游的“X”隨著俄氣入華，中國逐步放開LNG接收站建設(shè)并對這些基礎(chǔ)設(shè)施實行第三方準入，允許民企外企開采非常規(guī)氣等措施，局部地區(qū)已經(jīng)呈現(xiàn)出天然氣供應多元化的競爭格局。中間的“1”隨著國家管網(wǎng)公司的成立，對“三桶油”管網(wǎng)資產(chǎn)完成并購，以及天然氣主干管網(wǎng)的進一步規(guī)劃和建設(shè)，“全國一張網(wǎng)”的初步格局已經(jīng)形成。

然而，對于“下游銷售市場充分競爭”這個“X”如何形成，它的覆蓋范圍以及它與“1”的關(guān)系，目前還存在模糊認識，也沒有什么進展。正是在這個環(huán)節(jié)，筆者看到了通過建立充分競爭的下游批發(fā)市場，來形成具有國際影響力的中國天然氣價格指數(shù)的巨大機會。

作為氣體能源，天然氣易燃、易爆，但可壓縮、可液化、可儲存。天然氣和石油的上游勘探開發(fā)技術(shù)類似，管道運輸方面也有著共性，但在分銷方式和下游應用領(lǐng)域卻完全不同。

在LNG出現(xiàn)之前，天然氣的運輸和銷售全部依靠管網(wǎng)進行，LNG在完成遠洋長距離運輸之后，還得要再氣化才能進入管網(wǎng)。所以，不同于石油，天然氣銷售依托管網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，涉及自然壟斷。這些特性決定了規(guī)?；烊粴饨灰?LNG槽車除外)必須基于管網(wǎng)設(shè)施才能完成，而目前全球三大主要天然氣價格指數(shù)——美國的亨利樞紐(HH)、英國的NBP和荷蘭的TTF，也都是基于交易樞紐的供需平衡形成的。

交易樞紐是天然氣貿(mào)易的交割地，一般由兩部分組成：交割地和交易平臺。交割地可以是實體的，設(shè)在多條管線的交匯處，也可以是虛擬的，即把一定區(qū)域內(nèi)統(tǒng)一管網(wǎng)上的任何一點看作是樞紐，管網(wǎng)內(nèi)各設(shè)施之間互聯(lián)互通，就像一個“資源池”，交易可以在管網(wǎng)內(nèi)部的任何一點發(fā)生，與所處具體位置無關(guān)。無論是實體還是虛擬的，交易樞紐的本質(zhì)是在保證管網(wǎng)壓力平衡前提下的進出氣量平衡。

美國目前一共有24個基于實體樞紐的交易中心，其中最有影響力的是1988年成立的亨利樞紐。該樞紐臨近墨西哥灣產(chǎn)區(qū)，連接九條州際管道和四條州內(nèi)管道。亨利樞紐是紐約商業(yè)交易所(NYMEX)天然氣期貨合約指定交割地，其價格是北美天然氣交易的基準價，在全球天然氣貿(mào)易中有著重要影響力。

虛擬交易樞紐則廣泛布局在歐洲。英國于1996年開創(chuàng)了虛擬交易樞紐，將全國范圍的整個高壓輸氣管網(wǎng)劃定為國家平衡點(NBP)，作為英國市場的交易樞紐，建立了統(tǒng)一高效的天然氣批發(fā)市場。荷蘭則后來居上，打通國內(nèi)因歷史原因形成的高低熱值兩套天然氣管網(wǎng)，在2003年推出了所有權(quán)轉(zhuǎn)讓設(shè)施(TTF)，目標是讓其成為歐洲天然氣環(huán)島(roundabout)。

得益于荷蘭優(yōu)越的地理位置、完善的基礎(chǔ)設(shè)施、充足多元的氣源供應以及政府的大力支持，TTF發(fā)展迅速，并于2016年超過NBP成為歐洲21個交易樞紐中最活躍、影響力最大的一個。TTF目前是歐洲大陸唯一的基準樞紐，其他歐洲大陸樞紐的價格基本按照TTF價格升貼水定價。洲際交易所(ICE-ENDEX)、歐洲能源交易所(EEX)等能源交易所都推出了以TTF為交割地的天然氣現(xiàn)貨、期貨、期權(quán)品種。

從本質(zhì)上講，實體樞紐和虛擬樞紐都是為了實現(xiàn)天然氣在一定區(qū)域內(nèi)規(guī)?；岸鄬Χ唷苯灰祝鶕?jù)本國天然氣市場特征設(shè)計的產(chǎn)物。美國國土面積大，本土產(chǎn)量高，供氣區(qū)和消費區(qū)距離遠，管道跨度大，歷史上形成的市場主體比較多。歐洲的情況則不同，單一國家規(guī)模不大，與美國的州差不多，同時天然氣進口比例較高，歷史上形成的市場供應主體不多。

基于這兩種交易樞紐，歐美獲得了國際天然氣定價權(quán)，進口到中國的天然氣還得以HH、NBP或TTF的價格作為參照。沒有交易樞紐的設(shè)計，天然氣交易規(guī)模將很難大規(guī)模增長，也不能形成具有標桿作用的天然氣價格。

中國的天然氣定價從基于成本加成的“一線一價”到目前基于替代燃料的“凈回值”定價，已經(jīng)走過了相當長的歷程。在原來運銷一體化的格局下，上游生產(chǎn)商(如中石油)的天然氣通過其下屬管道公司銷售給下游客戶，氣量由其相關(guān)部門統(tǒng)籌分配，價格則在國家發(fā)改委的指導價基礎(chǔ)上進行協(xié)商。新格局下，多種氣源和多個客戶需要在競爭的環(huán)境下達成買賣，市場主體從“一對一”的模式向“多對多”的模式轉(zhuǎn)變，交易方式從雙邊協(xié)商向多邊競爭轉(zhuǎn)變。

為順應全球天然氣從政府定價向交易中心定價轉(zhuǎn)變的趨勢并爭奪國際天然氣貿(mào)易的定價權(quán)，中國政府成立了上海和重慶兩家天然氣交易中心，其他地方天然氣交易中心也相繼成立，或在醞釀成立中。然而，由于這些交易中心產(chǎn)生的價格指數(shù)不是基于某一交易樞紐的實時平衡，而無法形成全球影響力。

中國應在天然氣市場最發(fā)達、氣源供應最多元的京津冀和長三角地區(qū)分別建設(shè)基于實體樞紐和虛擬樞紐的區(qū)域天然氣市場，通過基于樞紐的交易中心，形成具有國際影響力的標桿價格。

02 建設(shè)競爭性的區(qū)域天然氣市場

中國國土面積與美國差不多，但市場結(jié)構(gòu)又與歐洲相似。如果把歐洲比作一個超級國家的話，中國的天然氣省級市場差不多相當于歐洲的單一國家市場。中國天然氣市場在總體布局上，可參考美國干線管道以區(qū)域劃分式的市場結(jié)構(gòu)。

國家發(fā)展改革委2021年6月7日出臺的《天然氣管道運輸價格管理辦法(暫行)》把跨省管道分為西北、西南、東北、中東部四個價區(qū)，分區(qū)核定運價率，實行“一區(qū)一價”，將于2022年開始實施。

但是，天然氣作為商品本身的定價機制還沒有建立起來，亟須在重要的消費區(qū)域，建立競爭性的區(qū)域天然氣市場，通過交易樞紐形成標桿性區(qū)域市場價格，一方面作為國內(nèi)天然氣定價的參照，另一方面也為LNG及管道氣進口提供定價基礎(chǔ)。

1.以永清為基礎(chǔ)，建設(shè)基于實體交易樞紐的京津冀區(qū)域天然氣交易市場。

河北永清是陜京管道干線和儲氣庫系統(tǒng)的重要連接點，陜京線等八條管道在此匯集、聯(lián)結(jié)，也可與西氣東輸、中俄東線相連，是中國北方地區(qū)的天然氣匯聚地?；谟狼鍖嶓w樞紐，可以建設(shè)京津冀天然氣區(qū)域市場。建設(shè)這一市場的要點在于按照行政區(qū)域確定京津冀天然氣區(qū)域市場范圍，將這一區(qū)域內(nèi)的干線管網(wǎng)納入同一個主體，實現(xiàn)互聯(lián)互通。

基于永清樞紐可形成京津冀天然氣交易市場，永清樞紐既可以是京津冀天然氣交易的交割點，也可以是上海石油天然氣交易中心、渤海大宗商品交易所、大連商品交易所等交易中心/交易所以及其他現(xiàn)貨或期貨交易所的交割地。

通過這個區(qū)域交易市場，京津冀地區(qū)的自產(chǎn)氣、鄂爾多斯氣、新疆氣、山西煤層氣、大唐煤制氣，可以和來自中亞以及俄羅斯的管道氣，以及進口LNG 進行競爭，形成有效競爭的中國北方區(qū)域天然氣市場。

在永清試點的基礎(chǔ)上，未來還可以考慮將寧夏的中衛(wèi)和湖北棗陽作為新的實體交易樞紐。

2.以浙江為基礎(chǔ)，建設(shè)基于虛擬樞紐的長三角區(qū)域天然氣市場。

虛擬市場建設(shè)的一個重要物理條件就是在一定區(qū)域范圍內(nèi)，有一個快速增長的需求市場、多元的天然氣供應來源和一個互聯(lián)互通的統(tǒng)一環(huán)形管網(wǎng)。在中國大陸的31個省市自治區(qū)中，浙江最具備建設(shè)虛擬樞紐的條件。

浙江經(jīng)濟發(fā)達，市場空間較大，但2019年的天然氣消費總量只有150億立方米，遠不及江蘇、廣東等省，天然氣需求仍有較大增長空間。浙江有12吉瓦的天然氣發(fā)電機組，目前的年平均利用小時只有1000小時，遠沒有達到經(jīng)濟運營的小時數(shù)。浙江省發(fā)改委預計，到2035年，全省的天然氣消費量將達到450億立方米，超過荷蘭目前的360億立方米/年的消費量。

浙江省的終端城市燃氣市場，有華潤、新奧、中華煤氣、昆侖燃氣、中國燃氣、深圳燃氣、浙能城燃等多家公司開展競爭，民營資本、國有資本以及外資均有涉及，全省89個縣、區(qū)，有城市燃氣企業(yè)超130多家，市場充滿活力。

浙江已經(jīng)建成了全省環(huán)網(wǎng)，并在統(tǒng)一管網(wǎng)基礎(chǔ)上已有近20年運營經(jīng)驗，具備了天然氣管網(wǎng)運行調(diào)度、管網(wǎng)平衡、保供調(diào)峰、負荷預測等方面的實際經(jīng)驗，所執(zhí)行的同網(wǎng)同價政策也為今后虛擬樞紐管網(wǎng)內(nèi)的“郵票式”定價打下了基礎(chǔ)。

浙江存在多氣源供氣結(jié)構(gòu)(目前已經(jīng)有13個注氣點，即氣源入網(wǎng)點)，擁有西氣、川氣、東氣、寧波LNG、麗水36-1、新疆煤制氣、新奧LNG等氣源。在未來隨著浙能溫州和六橫LNG接收站的建成，浙江管網(wǎng)將會有20多個注氣點為統(tǒng)一管網(wǎng)注氣，國際LNG資源、中亞及俄羅斯進口管道氣、國內(nèi)管道氣、東海天然氣、新疆煤制氣將形成有效競爭。

國務(wù)院2020年3月發(fā)布的《關(guān)于支持中國(浙江)自由貿(mào)易試驗區(qū)油氣全產(chǎn)業(yè)鏈開放發(fā)展的若干措施》中，包含了天然氣交易平臺和LNG接收中心的建設(shè)。

歐洲交易樞紐建設(shè)的經(jīng)驗表明，天然氣交易平臺的建設(shè)必須與區(qū)域批發(fā)市場的建設(shè)同步進行，相互支持，而批發(fā)市場的硬件基礎(chǔ)就是一張互聯(lián)互通、獨立運營的統(tǒng)一管網(wǎng)。脫離實際批發(fā)市場的交易平臺將是空中閣樓，交易量無法做大，形成的價格也不具代表性。因此，統(tǒng)一管網(wǎng)、批發(fā)市場和交易平臺要實現(xiàn)“三位一體”。

浙江省政府積極響應國家油氣體制改革，率先提出地方管網(wǎng)改革的具體目標和舉措，在政策、制度等方面為浙江建立區(qū)域天然氣批發(fā)市場和天然氣交易平臺創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。

2020年2月發(fā)布的《2020年浙江省能源領(lǐng)域體制改革工作要點》，明確了全省天然氣體制改革的目標是建立具有競爭力的價格體系，并要求穩(wěn)妥推進管網(wǎng)獨立、管輸和銷售分離改革。

浙江省政府已經(jīng)與國家管網(wǎng)公司簽署戰(zhàn)略協(xié)議，將國家管網(wǎng)公司控股的北網(wǎng)(浙江省天然氣開發(fā)有限公司)和浙能全資的南網(wǎng)(浙江浙能天然氣管網(wǎng)有限公司)合并，成立浙江省天然氣管網(wǎng)公司，并作為國家管網(wǎng)公司的子公司運營。

浙江區(qū)域市場工作的核心是將省內(nèi)所有干線管道形成一張互聯(lián)互通的天然氣管網(wǎng)，同時要求省內(nèi)所有LNG接收站都實現(xiàn)第三方公平準入。國家管網(wǎng)公司自己的川氣和西二線過境管道在浙江管網(wǎng)設(shè)立的接口，一方面可增加浙江管網(wǎng)的氣源，另一方面也為未來的反向輸氣打下基礎(chǔ)。統(tǒng)一管網(wǎng)的管輸費可以參照歐洲的進口/出口方法設(shè)置，也可以采取郵票制均一收費。

這樣建設(shè)起來的區(qū)域天然氣市場，可以使浙江成為中國最具競爭性的天然氣市場之一，吸引國際LNG資源進入浙江市場，并通過浙滬、浙蘇、浙皖聯(lián)絡(luò)線和西氣東輸、川氣東送及國家沿海干線，輸送到臨近和內(nèi)陸省份，實現(xiàn)“海氣西送”。

從改革的角度，浙江區(qū)域市場也可以為國家油氣體制改革“X+1+X”中最后這個X提供一個樣板，在幫助浙江省實現(xiàn)“形成有競爭力價格體系”改革目標的同時，引領(lǐng)中國的天然氣市場化改革。

基于浙江的基礎(chǔ)，未來還可以在珠三角和川渝地區(qū)設(shè)立基于統(tǒng)一管網(wǎng)的虛擬樞紐，再與永清等其他實體樞紐進行互動，形成生機勃勃的區(qū)域天然氣市場。

03 形成基準交易樞紐價格

國家管網(wǎng)公司的成立標志著中國天然氣改革進入了一個新時代。然而，市場化改革尚處于攻堅階段，進一步推進亟須對“X+1+X”改革目標有一個統(tǒng)一的認識，特別是對中間“全國一張網(wǎng)”和后邊這個“X”的認識。

筆者認為，“全國一張網(wǎng)”并不是將中國所有的管網(wǎng)都并入到國家管網(wǎng)公司，形成如電網(wǎng)公司一樣“一竿子插到城燃門站”的中國統(tǒng)一大管網(wǎng)，而是依靠管網(wǎng)運營法則來形成包含區(qū)域/省級管網(wǎng)在內(nèi)的“全國一張網(wǎng)”。

管網(wǎng)的形態(tài)，則將是國家干線管網(wǎng)加上多個區(qū)域管網(wǎng)的有機集合的模式，可以形象地比喻為一根藤上結(jié)的很多瓜，由國家管網(wǎng)公司的跨省管網(wǎng)和多家區(qū)域管網(wǎng)共同形成，核心是實現(xiàn)不同來源的天然氣在“全國一張網(wǎng)”中可以自由流動，不論是在物理連通上還是調(diào)度運行上，通過行政分配還是市場調(diào)節(jié)，都不存在“梗阻和瓶頸”。

最后這個“X”也不能停留在現(xiàn)有的3000多家城市燃氣公司，而應是競爭性的區(qū)域天然氣市場。每個區(qū)域市場由多氣源、統(tǒng)一管網(wǎng)樞紐、多元化的消費市場主體組成，在區(qū)域范圍內(nèi)也形成“X+1+X”格局。每個交易市場都有可能通過自己的交易樞紐形成反映區(qū)域內(nèi)供需關(guān)系的樞紐價格。各區(qū)域市場再通過樞紐價格的動態(tài)平衡，最終實現(xiàn)中國天然氣市場的協(xié)同發(fā)展。

各交易樞紐之間相互競爭、相互合作，其中交易主體數(shù)量多、交易規(guī)模量大、交易透明度高的樞紐將會逐漸成為類似美國HH、英國NBP、荷蘭TTF等的基準交易樞紐，成為中國天然氣價格變化的基準價格，補齊中國天然氣行業(yè)在全球市場中的短板。

按照這樣的思路，中國下一步天然氣市場建設(shè)的重點不僅是規(guī)劃和建設(shè)幾縱幾橫的國家主干管線，而是要把更多的精力放到競爭性市場建設(shè)上。

國家管網(wǎng)公司在全國范圍內(nèi)建設(shè)互聯(lián)互通的管網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的同時，更應著手制定全國統(tǒng)一的油氣管網(wǎng)運營規(guī)則，通過規(guī)則將多個區(qū)域市場聯(lián)通起來，通過規(guī)則促使天然氣在不同區(qū)域之間能夠按照市場規(guī)律有效配置，最終實現(xiàn)天然氣市場的一體化協(xié)同發(fā)展。

有條件開展區(qū)域市場建設(shè)試點的省市，應沿著這個思路繼續(xù)深化天然氣交易平臺的建設(shè)方案：天津與其自己建設(shè)一個交易中心，還不如探討基于永清樞紐的京津冀交易平臺;浙江也可以與上海石油天然氣交易中心探討，建設(shè)基于浙江虛擬樞紐的長三角交易平臺。

區(qū)域市場旺，則全國市場盛。中國天然氣市場化改革給了我們一個通過區(qū)域市場建設(shè)來獲取國際定價權(quán)的大好機會，希望行業(yè)主管部門、國家管網(wǎng)公司和相關(guān)省市的燃氣企業(yè)能夠好好把握。